各有关单位：

地方政府投融资是城镇化过程中地方政府必须要完成的一项重要任务。在发展过程中，地方政府衍生了多种多样的融资模式，但是在新时期地方政府融资监管框架下，如何服务好地方政府投融资职能是当前迫切需要解决的一项重要课题。地方政府债务、政府性产业引导基金和融资平台转型升级是当前政府投融资领域改革是重点内容，也是城镇化过程中地方政府增强融资能力，提升投资效率的重要抓手。本次研讨班立足地方政府投融资，围绕地方政府债券的发行、监管、改革创新；政府产业引导基金筹集设立、运营管理、风险防范等重点环节以及融资平台转型升级等项内容，着力提升地方政府的投融资能力，指导财政部门、金融监管部门、工业、农业、文化、旅游等职能部门参与、使用产业引导基金以及PPP基金投融资方式能力，推动地方融资平台在现有监管政策框架下更好地服务地方经济发展。

为了帮助政府有关部门、企业、各金融机构及投资类企业系统学习掌握地方政府债券融资、政府投资性产业基金、融资平台转型等相关的政策法规，熟悉现有监管框架体系下地方政府投融资在操作层面的管理、运作及风险防范，学习地方政府债务融资的新政策法规和业务知识，提高可持续融资能力水平，国家发改委主管的中国经济体制改革研究会培训中心举办“地方政府投融资：地方政府债务、政府性产业基金运作及融资平台转型专题培训班”。本次培训由北京达顺捷征咨询有限公司具体承办，现将具体事项通知如下：

一、培训内容

（一）地方政府性债务（债券）监管政策分析

1、经济新常态下地方财政运行情况（税收收入增长状况、土地出让收入增长状况、重点地区如东北地区的财政运行、营改增对地方财政运行的影响、中央对地方财政体制调整等)；

2、新预算法下的地方政府债务监管；

3、国务院2016年88号文件《关于印发地方政府性债务风险应急处置预案的通知》出台背景与政策解析；

4、财政部关于《地方政府一般债券发行管理暂行办法》与《地方政府一般债券发行管理暂行办法》解读；

5、2016年地方政府债券发行改革亮点解析（发债节奏的变化、上海自贸区试点发行地方政府债券、交易所发行地方政府债券）；

6、2017年地方政府债券发行监管政策研判；

7、地方政府专项债券与地方政府性基金预算的衔接改革；

8、地方政府置换债券发行与监管政策解读；

9、地方政府承诺函撤回事件分析（关于地方政府承诺函、担保函、回购协议等的政策分析）；

10、地方政府综合财务报告制度的建立与完善；

11、城投企业债券与地方政府债务的合一性监管探讨（专项债券、项目收益债券、绿色债券等与地方政府债务限额监管的衔接）。

（二）政府投资基金运作

1、《政府投资基金暂行管理办法》解读与合理化运作；

2、政府投资基金的设立及操作流程：如何选择基金管理机构；

3、产业投资基金与基础设施投资基金的设立、运作与退出；

4、政府投资基金的运作和风险控制:如何运作母基金与子基金；

5、政府投资基金几种设立方式与预算管理（本级财政单独出资、上下级共同出资、财政与社会资本出资）；

6、金融机构参与政府投资基金的方式；

7、土储新政后的土储基金模式创新；

8、中央部门（财政部与发改委）出台政府投资基金管理办法比较分析；

9、地方政府投资基金设立案例分析：成功案例与失败案例。

（三）产业投资基金参与PPP项目的运作及案例

1、产业投资基金期限与PPP项目期限错配的问题和解决思路；

2、增信主体缺失的问题和解决思路；

3、PPP基金的同质性与PPP产业多样性之间存在矛盾；

4、产业投资基金投资PPP项目公司相关实务（采购进入、运营管理及到期退出）；

5、产业投资基金参与PPP项目公司运作架构分析；

6、产业投资基金的优先级LP与劣后级LP出资及运作方式；

7、产业投资基金介入PPP项目主要模式及案例；

8、产业投资基金股权退出机制设计（上市与挂牌、股权转让、并购上市、新三板上市、破产清算等）；

9、产业投资基金股权退出失败处置（原因、对策、劣后性分析、案例分析）；

10、产业投资基金以股权或债权介入项目公司方式比较及管理重点；

11、国有企业作为劣后级LP产业基金参与PPP项目的模式及案例；

12、“上市公司+PE”PPP产业并购基金的模式创新及案例分析。

（四）金融机构参与政府投资基金运作实务

1、当前主流政府投资基金产品设计；

2、政府投资基金参与主体与功能；

3、银行、信托公司、证券公司、基金公司在政府投资基金中的作用；

4、私募基金在政府投资基金中的作用；

5、金融机构对政府投资基金中的投资风险管理。

（五）转型后平台公司发起设立产业投资基金运作

1.融资平台以政府信用为基础的债务融资模式与前景分析；

2.在新规下以项目价值为基础的资本运作模式解析；

3.融资平台参与PPP应符合标准及优势条件；

4.融资平台作为劣后级LP产业基金的运作模式。

二、参会人员

政府：各地方政府部门（财政、发改、金融、建设、市政、水务、交通、环保、农业、产业园区等部门）相关负责人。

企业：地方政府性融资平台公司（城投公司、投资公司、国有资产运营公司、国有资本经营中心、水利投资公司、交通投资公司）、城市公共事业（供气、供水、供电、公共交通、环保、公园）、证券公司、商业银行、借贷公司、基金公司、担保公司、评级公司、会计师事务所、律师事务所等单位的主管人员。

三、拟邀请专家

培训班拟邀请国家发展改革委、财政部、国家开发银行等专家讲课，并安排交流研讨。

四、收费标准

A：2800元/人（含培训、资料、电子课件、场地、专家、等)

    B：4980元/人（含培训、资料、电子课件、场地、专家、食宿、交流等）

 统一开具发票,作为报销凭证。

五、时间、地点

2017年03月10日-15日     成都市（10日全天报到）

2017年03月24日-29日     昆明市（24日全天报到）

2017年04月14日-19日     长沙市（14日全天报到)

六、报名方式

请参加人员按要求认真填写报名表（附后），传真至本期研讨会会务组，我们将按报名先后传发报到通知。

报名咨询联系人及电话：

 电话：  010-51522073           传  真：010-51522073      

 联系人：刘波13910892464        邮  箱： 416939912@qq.com

附件：培训班报名表

中国经济体制改革研究会培训中心

二零一七年一月十日

                         报名回执表

备注：1.此表可复制，通知文件有限，请协助转发；

      2.欢迎参会代表携带相关资料、案例赴会与专家交流学习；

      3.为保证培训质量,培训班名额有限,额满为止,请尽快确定人员；

电  话：010-51522073         传真：010-51522073    

联系人：刘波13910892464      邮箱：416939912@qq.com